Nachdem Donald Trump mit seinem Sieg in Wisconsin und dem Überschreiten der 270-Stimmen-Hürde am frühen Mittwoch eine zweite Amtszeit sicherte, stiegen die Anleger in Trump-bezogene Vermögenswerte ein.
Der „Trump-Handel“ ist in vollem Gange“, sagte Ipek Ozkardeskaya, ein leitender Analyst der Swissquote Bank. „Die US-Renditen steigen aufgrund der Erwartung einer steigenden Verschuldung unter einer Trump-Präsidentschaft, der Bitcoin hat einen neuen Rekordwert erreicht, und der Dollar erholt sich auf breiter Front.
Trumps Vorsprung bei den Wahlergebnissen hatte bereits das Vertrauen der Anleger gestärkt, da sie eine Politik der allgemeinen Zölle und der verschärften Einwanderung erwarteten, die wahrscheinlich die Inflation und die Marktaktivität ankurbeln wird.
Marktbewegungen als Reaktion auf Trumps Wahlsieg:
Aktienfutures steigen an
Trumps Steuer- und Regulierungspolitik wird als wirtschaftsfreundlich angesehen, was zu einer Rallye an den Aktienmärkten führte. Die S&P 500-Futures kletterten um 2,3 %, die Dow Jones-Futures erreichten mit 2,9 % ein Rekordhoch, und die Nasdaq 100-Futures stiegen um 1,8 %.
„Die Märkte schätzen die Klarheit, die Trumps Sieg mit sich bringt“, sagte Neil Wilson, Chefanalyst bei Finalto. Michael Brown von Pepperstone fügte hinzu, dass die starke Wirtschaft, solide Gewinne im dritten Quartal und eine wachstumsfördernde US-Notenbank für weitere Kursgewinne sorgten, da die Wahlunsicherheit nachließ.
Die europäischen Aktien spiegelten den Anstieg in den USA wider: Der FTSE 100 stieg um 1,3 %, der deutsche DAX um 1,3 % und der französische CAC40 um 1,6 %.
Trump Media- und Tesla-Aktien steigen sprunghaft an
Die Aktien der Trump Media and Technology Group sprangen im vorbörslichen Handel um 62 % in die Höhe und stabilisierten sich später bei einem Anstieg von 29 %. Unterdessen stiegen Tesla um 15 % und die Kryptoaktien MicroStrategy und Coinbase um jeweils rund 13 %.
Steigende Renditen von Staatsanleihen
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg auf 4,44 %, während die Rendite zweijähriger Staatsanleihen 4,25 % erreichte, was auf die Erwartung höherer Inflation und Löhne unter Trump hindeutet. Die Anleihemärkte reagierten stark, da die Anleger der Ansicht waren, dass Trumps Sieg die Wirtschaftspolitik stärker beeinflusst als die wahrscheinlichen Zinssenkungen der Fed.
„Die Anleiheinvestoren scheinen Trumps Politik gegenüber den Maßnahmen der Fed den Vorrang zu geben, trotz der für diese Woche erwarteten Zinssenkungen“, so Kathleen Brooks, Research Director bei XTB.
Stärkerer US Dollar
Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 1,4 % und erreichte damit den höchsten Zuwachs seit vier Jahren, mit einem Anstieg von 1,5 % gegenüber dem Euro und dem Yen und einem Anstieg von 2,5 % gegenüber dem mexikanischen Peso. Der Anstieg des Dollars spiegelt die Erwartung wider, dass Trumps Politik die Outperformance der US-Wirtschaft aufrechterhalten und möglicherweise eine Straffung der Fed-Politik bewirken wird.
Rallye bei Small-Cap-Aktien
Die Russell 2000-Futures kletterten um 6,5 %, da Trumps protektionistische Politik als besonders vorteilhaft für inländisch ausgerichtete Small-Cap-Aktien angesehen wird.
Bitcoin erreicht Rekordhoch
Bitcoin kletterte auf über 75.000 $ und pendelte sich bei 73.000 $ ein. Trumps Pro-Krypto-Haltung hat die Nachfrage der Anleger nach Kryptowährungen als Absicherung gegen Inflation und Dollarabwertung angeheizt. „Mit Trumps Sieg ist Bitcoin für weitere Kursgewinne gerüstet“, sagte Naeem Aslam, CIO bei Zaye Capital Markets.
Volatilität sinkt
Der CBOE Volatility Index, ein Maß für die Marktunsicherheit, fiel um fast 30 %, nachdem Trumps Sieg offensichtlich wurde, was die Erleichterung der Anleger über das klare Wahlergebnis signalisierte.
